7月16日，A股今年以来最大IPO（首次公开发行）项目华电新能登陆上交所，首日上涨125%。

近年加力股权投资的险资机构，已现身于华电新能原始股东中。其中，中国人寿位列第三大股东，平安人寿也位列发行前股东名单中，据悉，这两家险资均于2021年12月战略投资入股这家新能源企业平台。


险资机构现身

华电新能本次发行价格3.18元/股，发行股票数量49.69亿股（超额配售选择权行使前）、57.14亿股（超额配售选择权全额行使后），分别对应募资158亿元、181亿元，为今年以来A股市场募资规模最大的IPO。


上市首日，华电新能获得不俗表现，当日收涨125%，市值达到2900多亿元。


据保荐机构中金公司信息，本项目是全面注册制以来首个百亿规模以上的主板IPO项目，近三年最大的央企A股IPO项目，也是迄今为止电力行业企业战略配售规模最大的A股IPO项目，网下整体认购倍数创造近五年央企百亿规模项目最高纪录。


本次华电新能上市获得投资者积极申购，多家机构成为战略投资者。而在本次发行前，已有两大保险资金成为华电新能的股东。


招股书显示，本次发行前，中国人寿持有华电新能7.96亿股股份，持股比例2.21%，为第三大股东；平安人寿对华电新能持股数量2.19亿股，持股比例0.61%，在其15位股东中排14位。


据了解，中国人寿、平安人寿均为2021年12月入股华电新能，投资方式为股权投资。


2021年12月，华电新能前身华电福新能源发展有限公司（下称“华电福新”）完成增资扩股，引入13家战略投资者，共募资150亿元，较募资计划超募30亿元。其中，中国人寿以20亿元战略投资，成为其最大的战略投资方和第三大股东；平安人寿则投资5.5亿元，亦为13家战略投资者之一。


2022年，华电福新改制更名华电新能，同年向证监会提交沪市主板上市申请，今年7月16日在上交所主板完成上市。


本次发行过程中，华电新能除网上、网下方式外，还有战略配售方式，并确定了18家战配投资者。其中包括2家具有长期投资意愿的险资机构：中国人寿继续参与战略配售，获配3.01亿股，获配金额9.59亿元。同时，中国保险投资基金（有限合伙）获配3.16亿股，获配金额10.07亿元。战略配售投资者均有12个月限售期。


加上战配股份后，中国人寿对华电新能的持股数量进一步增至10.97亿股，仍为华电新能第三大股东。


股权投资的多重效益


对于险资来说，华电新能的上市，意味着这项股权投资在三年半后迎来IPO结果。从目前看，这项股权投资发挥了险资的长钱优势，并取得可观收益。


作为中国华电集团旗下唯一新能源发展和整合平台，承载着推动新能源业务发展的重要使命。2021年12月增资引战时华电新能（华电福新）的估值约900亿元，而上市后最新市值接近3000亿元。


在这个过程中，险资等社会资本的加入，也为华电新能优化公司治理结构、长期稳健高质量发展提供了助力。


两大险资机构均对外发布了对华电新能的投资及其上市信息。


中国人寿对华电新能的投资由国寿资产担任投资顾问、中国人寿作为投资主体出资。国寿资产表示，该项目既是其践行国家“双碳”战略、持续推进ESG/绿色投资的重要举措，也是其长期投资、价值投资、稳健投资的案例。下一步，国寿资产将持续发挥行业头雁作用，围绕金融“五篇大文章”深度挖掘优质项目并提供耐心资本支持，以金融“活水”助力实体经济高质量发展。


平安人寿的这项投资，则由平安资管子公司平安创赢与平安资本联合组成的团队助力。平安资管表示，公司坚持保险资金长期投资、价值投资的理念，发挥险资耐心资本特色，助推实体经济高质量发展。此次被投企业的成功上市实现了保险资金与实体经济的合作共赢。未来，平安资管将继续提升保险资金服务实体经济质效，进一步发挥好大规模长线资金的优势，以实际行动体现耐心资本的应有担当。

【来源：券商中国；编辑：肖然】